この記事の監修・編集について
本記事は、株式会社GKMが運営する「法人資金支援センター」編集部が作成・編集しています。当編集部は、登録いただいているファクタリング会社各社への取材・ヒアリングをもとに、実務に即した情報をまとめています。掲載内容は一般的な情報提供であり、特定の業者をおすすめするものではありません（私たちの約束）。法律の解釈は専門家によって見解が分かれることや、時代とともに変わることもありますので、実際のご契約にあたっては契約書の内容をご確認のうえ、必要に応じて弁護士等の専門家にご相談ください。専門用語はファクタリング用語辞典でも確認できます。
なぜ製造業は資金繰りが苦しくなりやすいのか
製造業には、他業種に比べて資金繰りが厳しくなりやすい、構造的な事情があります。理由を整理すると、主に次の3つです。
- 仕入れから入金までのリードタイムが長い。材料を仕入れ、加工・製造し、納品して検収を受け、請求してようやく入金――この一連の流れに数か月かかることも珍しくありません。さらに手形での支払いが残る取引先も多く、支払いサイトはいっそう長くなりがちです。
- 先に出ていくお金が大きい。原材料費、外注費、職人や工員の人件費は、入金より先に発生します。とくに原材料価格が上がると、同じ受注でも立て替える金額が膨らみ、資金繰りを圧迫します。
- 設備投資が重い。機械・金型・治具などの設備は、受注を増やすために欠かせない一方、大きな先行投資になります。投資した分が売上として回収できるまでには、どうしても時間差が生まれます。
これは経営が下手だからではなく、ものづくりの工程と商習慣による「お金が回るタイミングのずれ」です。利益はちゃんと出ているのに、手元の現金が足りない――いわゆる「黒字なのに苦しい」状態が起きやすいのが製造業なのです。
ファクタリングは、この「ずれ」を埋める手段
ファクタリングは、納品して検収が済んだ請求書(売掛金)を、入金期日より早く資金化する方法です。借入ではなく、これから入るお金を前倒しで受け取るだけなので、負債は増えません。仕入れや外注の先払いに資金繰りが追いつかないとき、そのずれを埋める選択肢になります。
製造業での主な使いどころは、こんな場面です。
- 大口受注が決まり、原材料をまとめて仕入れる資金を、納品前に用意したいとき。
- 外注先への支払いや、工員の給与の支払日に、入金が間に合わないとき。
- 受注は増えているのに、立て替え負担で手元資金が回らないとき(増加運転資金)。
- 設備投資の回収が始まる前の、つなぎ資金が必要なとき。
「うちの売掛金は資金化できるだろうか」と思ったら、まずは無料でご相談ください。複数社にまとめて相談でき、1社ずつ問い合わせる手間が省けます。
無料で一括査定する簡単30秒・最短即日対応・法人／個人事業主対応手形割引とファクタリングは何が違う？
製造業では、手形と売掛金が混在することがよくあります。「受け取った手形を早く現金にしたい」という相談も多いのですが、ここは整理が必要です。手形を資金化するのは一般に「手形割引」、売掛金を資金化するのが「ファクタリング」で、別の仕組みです。
| ファクタリング | 手形割引 | |
|---|---|---|
| 資金化する対象 | 売掛金(売掛債権) | 受取手形 |
| 性質 | 債権の売却(原則、借入ではない) | 金融機関等による割引 |
| 取引先が倒産したら | 償還請求権なしの契約なら遡及されないことが多い | 原則として買い戻し(遡及)を求められる |
| 向いている場面 | 納品済みの請求書を早く資金化したい | 受け取った手形を早く現金化したい |
どちらが良い・悪いではなく、手元にあるのが「請求書(売掛金)」なのか「手形」なのかで使う方法が変わる、ということです。まずは自社のどの債権を資金化したいのかを整理すると、相談がスムーズになります。償還請求権など契約の用語は、用語辞典もあわせてご覧ください。
2社間と3社間、製造業ではどちらを選ぶ？
ファクタリングには、売掛先(取引先)に通知しない2社間と、通知する3社間があります。製造業は、元請や大手メーカーとの継続取引が多いため、取引関係への配慮からどちらを選ぶかが悩ましいところです。
| 2社間 | 3社間 | |
|---|---|---|
| 取引先への通知 | しない | する |
| 手数料の傾向 | 高めになりやすい | 低めになりやすい |
| 入金スピード | 速いことが多い | やや時間がかかる |
| 向いている場面 | 取引先に知られたくない／急ぎ | 手数料を抑えたい／取引先の理解がある |
「取引を打ち切られたくない」という不安から2社間を選ぶ製造業の方は多いです。一方、取引先との関係が良好で理解が得られるなら、手数料の低い3社間も選択肢になります。どちらが正解ということはなく、自社の取引関係と優先順位で選ぶのが現実的です。2社間と3社間の詳しい違いは、こちらのコラムで解説しています。
製造業がファクタリングで気をつけたいこと
製造業は取引金額が大きいぶん、業者選びを誤ったときの影響も大きくなります。次の点は必ず確認してください。
- 手数料の根拠が説明されるか。なぜその手数料になるのかを、納得できる形で説明できる会社を選びましょう。根拠を示さず極端な条件を出す業者には理由があります。
- 契約書が交付されるか。契約書を渡さない、控えをくれない業者は避けるべきです。
- 買い戻し(償還請求権)を求められていないか。「売掛先が払わなければ、あなたが買い戻す」という条件は、実質的に貸付に近く、金融庁も注意を促しています。
- 給与ファクタリングなどの違法取引でないか。当サイトは事業者向けで、こうした取引は扱いません。違法・悪質業者の見分け方は専用コラムもご覧ください。
参考：金融庁「ファクタリングの利用に関する注意喚起」。
1社で決めず、複数社を比べる
製造業の売掛金は、取引先の規模・信用力・取引の継続性・金額などによって、各社の評価が大きく分かれます。ある会社で断られた案件が、別の会社では好条件で通ることも珍しくありません。とくに手形と売掛金が混在するような複雑なケースではなおさらです。
1社ずつ電話して条件を聞いて回るのは、手間も時間もかかります。現場を動かしながらの資金繰りで、その遠回りは大きな負担です。一括査定なら、一度の入力で複数社の条件を比べられます。なお、一括査定だから審査が甘くなるわけではありません。審査は各社が通常どおり行います。変わるのは「相談先を探す手間」です。
よくある質問
Q. 製造業でもファクタリングは使えますか？
A. はい。製造業は支払いサイトが長く、原材料費や外注費の先払いも大きいため、ファクタリングと相性のよい業種です。納品して検収が済んだ請求書(売掛金)を早期に資金化するのが基本的な使い方で、元請・下請を問わず利用されています。
Q. 受け取った手形も資金化できますか？
A. 手形(受取手形)を資金化するのは、一般に「手形割引」という別の方法になります。ファクタリングが資金化するのは、手形ではなく売掛金(売掛債権)です。製造業では手形と売掛金が混在することが多いため、どちらを資金化したいのかを整理してから相談するとスムーズです。
Q. 製造業でファクタリングを使うと、取引先に知られますか？
A. 売掛先(取引先)に通知しない2社間方式を選べば、原則として取引先に知られずに利用できます。一方、取引先に通知する3社間方式は手数料が低くなる傾向があります。取引関係への影響を考えて、どちらが合うかを検討するとよいでしょう。
Q. 製造業のファクタリングで気をつけることは？
A. 手数料の根拠が明確か、契約書が交付されるか、買い戻し(償還請求権)を求められていないかを確認しましょう。また、給与ファクタリングや実質的な貸付を装う違法業者には注意が必要です。複数社の条件を比べ、説明の誠実な会社を選ぶことが大切です。
製造業の資金繰りでお悩みなら、あきらめる前に一度ご相談ください。順位もおすすめもつけません。あなたの目で、あなたに合う条件を選べます。
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ものづくりを止めないことが、次の受注につながる
製造業の方とお話ししていて感じるのは、納期と品質への強いこだわりです。材料の仕入れ、外注先への支払い、設備の維持――どれかが滞れば、納期にも信用にもかかわる。資金繰りは、そのものづくりを止めないための土台です。ファクタリングは万能ではありませんが、仕入れと入金のずれを埋めて現場を回し続けるための、現実的な選択肢のひとつ。手形なのか売掛金なのか、自社の債権を見極めたうえで、焦らず条件を比べて選ぶこと。それが結局、いちばん損の少ない使い方だと考えています。
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