ファクタリングとは？仕組み・メリット・銀行融資との違いを解説

ファクタリングとは何か

ファクタリングとは、法人が保有する売掛債権（請求書）をファクタリング会社に買い取ってもらい、入金予定日より前に資金化するサービスです。取引先からの入金を待たずに手元資金を確保できるため、資金繰りの改善手段として多くの法人に活用されています。

たとえば、納品後60日後に入金予定の売掛金が500万円あるとします。ファクタリングを利用すれば、手数料を差し引いた金額を最短即日〜数日以内に受け取ることができます。銀行融資のように審査に時間がかかったり、担保や保証人が必要になるケースも少なく、急な資金ニーズに対応しやすいのが特徴です。

ファクタリングの基本的な仕組み

ファクタリングには大きく分けて「2社間」と「3社間」の2種類があります。

2社間ファクタリング

利用する法人とファクタリング会社の2社間で完結する方式です。取引先への通知が不要なため、取引関係に影響を与えずに資金化できます。手続きがシンプルで入金までのスピードが速い反面、手数料は3社間より高くなる傾向があります。

3社間ファクタリング

利用する法人・ファクタリング会社・取引先の3社が関わる方式です。取引先の承諾が必要になりますが、手数料が低くなりやすいのが特徴です。入金まで数日〜1週間程度かかることが多く、急ぎの資金調達には向かない場合があります。

銀行融資との違い

いちばん大きな違いは審査で見られるポイントです。銀行融資が自社の財務状況をもとに審査されるのに対し、ファクタリングは売掛先の信用力をもとに審査されます。そのため自社が赤字・税金滞納の状態でも対応できる場合があり、借入ではなく債権の売却なので負債にもなりません。要点を下表にまとめます。

ファクタリングの主なメリット

① 最短即日で資金化できる

書類が揃えば最短即日での資金化も可能です。月末の支払いが迫っている、急な仕入れ資金が必要といった場面で特に有効です。

② 担保・保証人が不要

売掛債権そのものが担保の代わりになるため、不動産担保や代表者の個人保証が不要なケースがほとんどです。

③ 財務状況が悪くても利用できる場合がある

審査は主に売掛先の信用力をもとに行われます。自社が赤字・税金滞納の状態でも、売掛先の信頼性が高ければ対応できる会社があります。

④ 負債にならない

借入ではなく「売掛債権の売却」のため、貸借対照表上の負債が増えません。金融機関からの追加融資を検討している場面でも活用しやすいです。

利用時の注意点

手数料コストの確認が重要です。2社間では5〜17%程度の手数料がかかるため、複数社を比較して条件を確認することが大切です。また、償還請求権の有無も必ず確認してください。リコース契約の場合、売掛先が倒産すると自社に請求が戻ることがあります。

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